SEC 批准交易所上市以 KPI 為標的的二元期權

美國證券交易委員會（SEC）主席 Paul S. Atkins 於 10 月 13 日發表聲明稱，委員會當日投票批准某證券交易所的擬議規則變更，允許上市以部分股票發行人報告的特定關鍵績效指標（KPI）為標的的二元期權。

根據批准令，這些二元 KPI 期權將在證券交易所上市交易，屬於現金結算、歐式、標準化期權，並被認定為 NMS 證券，受證券法保護。其上市與交易方式與現有標準化非二元期權大體相同，並受交易所關於客戶帳戶、保證金、交易暫停、拍賣機制、做市商指定與報價義務、訂單類型、有效期及訂單指令等規則約束。

該批准令僅覆蓋在遵守證券法、上市並交易標準化證券期權的證券交易所上交易的上述特定二元期權合約，不涉及以相同 KPI 為標的但結構不同的類似產品。聲明還稱，批准令不處理、也不排除美國商品期貨交易委員會（CFTC）對基於相同 KPI、但結構設計為落入其管轄範圍的合約的管轄權。