Bitget UEX 日報｜美聯儲鷹派維穩利率;特朗普威脅伊朗金銀新高後回落;存儲板塊強勢希捷漲超19% (2026年1月29日)

一、熱點要聞

美聯儲動態

美聯儲維持利率不變，鮑威爾言論偏鷹派

• 美聯儲將聯邦基金利率區間保持在3.5%-3.75%，連續三次降息後首次按兵不動，理事米蘭與沃勒投下反對票主張降息25基點。
• 鮑威爾指出通脹超預期主要源於關稅而非需求影響，核心PCE略高於2%，預計今年關稅效應見頂後回落。
• 市場影響：決議後3月降息概率降至11.9%，分析師認為美聯儲焦點轉向通脹，短期內降息空間有限，或加劇市場波動並支撐美元反彈。

國際大宗商品

黃金白銀創高後大幅回落，黃金一度逼近5600美元

• 受地緣緊張及美元波動影響，現貨黃金與白銀續創歷史新高後急劇下挫，黃金日內高點接近5600美元，白銀逼近120美元。
• 特朗普威脅伊朗引發避險情緒升溫，但美聯儲鷹派表態後市場轉向，黃金回落約1.64%，白銀回落約1.12%。
• 市場影響：短期波動放大，或刺激更多避險資金流入，但若美元企穩反彈，可能抑制貴金屬進一步上行空間。

宏觀經濟政策

美國財長重申強勢美元政策，否認干預日元市場

• 貝森特強調美國長期奉行強勢美元，不干預外匯市場支撐日元，並表示貿易逆差縮小將提振美元。
• 同時提及政府停擺風險不明朗，特朗普敦促民主黨避免；美墨加協定談判重啟，美方避免主動爭端。
• 市場影響：此立場緩解美元短期拋售壓力，推動美元指數反彈，但地緣不確定性及美聯儲獨立性調查或持續擾動匯率穩定性。

二、市場復盤

大宗商品&外匯表現

• 現貨黃金：上漲1.94% + 連續多日創高後回調。
• 現貨白銀：上漲1.16% + 高位波動加劇。
• WTI原油：上漲0.65% + 美元走弱及庫存減少驅動反彈。
• 美元指數：下跌約0.18% + 美聯儲鷹派及關稅擔憂主導。

加密貨幣表現

• BTC ：下跌約 0.4% 左右， ≈ 89,000 美元 + 市場短線波動偏弱，價格仍在高位整理，承壓 90k 整數關口附近。
• ETH ：微跌約 0.5% ， ≈ 3,005 美元 + 相對 BTC 抗跌性略強，但臨近 3,000 整數關口存在壓力，短線波動受資金流和槓桿影響。
• 加密貨幣總市值：下跌2.4% + 美聯儲決策及監管不確定性驅動。
• 市場爆倉情況：多頭爆倉306M/空頭爆倉319M + 總爆倉金額625M美元。

美股指數表現

• 道指：上漲0.02% + 連續震蕩走穩。
• 標普500：下跌0.01% + 盤中一度突破7000關口。
• 納指：上漲0.17% + 半導體板塊強勢拉動。

科技巨頭動態

• Apple：跌0.7%，受整體市場波動影響，缺乏新品催化。
• Amazon：跌0.68%，電商需求強勁但物流成本上升拖累。
• Meta：跌0.63%，但盤後財報超預期，廣告業務強勁。
• Microsoft：盤後跌超6%，雲業務增速放緩及AI支出高企引發擔憂。
• Nvidia：上漲1.59%，AI芯片需求持續，受益半導體漲勢。
• Tesla：漲0.13%，全年營收首降但Robotaxi擴張提振信心。
• Alphabet（Google）：微漲0.44%，搜索業務穩定，AI整合加速。 總體而言，科技巨頭漲跌互現，主要受財報季影響，雲與AI支出成為核心分化因素。

板塊異動觀察

存儲概念股上漲約8%+

• 代表個股：希捷科技，漲超19%；西部數據，漲超10%。
• 驅動因素：AI需求推動內存市場繁榮，三星芯片利潤飆升帶動板塊整體走強。

半導體指數上漲1.73%+

• 代表個股：英特爾，漲超11%；德州儀器，漲超9%。
• 驅動因素：費城半導體指數創歷史新高，受英偉達合作及內部增持提振。

三、深度個股解讀

1. 特斯拉 - 年度營收首次下滑但機器人業務推進

事件概述：特斯拉第四季度營收249億美元，每股收益50美分，好於預期，但全年營收同比下降3%，為史上首次年度下滑。公司計劃擴展Robotaxi至七個美國市場，並推出第三代Optimus機器人；1月16日簽署協議投資20億美元收購xAI優先股。此前Robotaxi及機器人業務穩步發展，背景源於電動車市場競爭加劇及供應鏈優化。

市場解讀：機構觀點分歧，高盛認為Robotaxi擴張將驅動長期增長，但摩根士丹利擔憂全年營收下滑反映需求疲軟，需關注AI整合效果。

投資啟示：短期波動或加大，但機器人業務潛力可作為長期佈局點，關注Robotaxi落地進度。

2. 微軟 - 雲業務增速放緩AI支出高企

事件概述：微軟2026財年第二季度營收與利潤超預期，雲業務首次破500億美元，但Azure收入增速微降，資本開支創紀錄引發AI回報擔憂，盤後股價跌超6%。背景為AI投資激增，但回報周期不確定，疊加整體雲市場競爭激烈。

市場解讀：分析師如Wedbush認為AI支出雖高但戰略必要，長期利好；巴克萊則警告增速放緩或預示增長瓶頸，需監控競爭格局。

投資啟示：短期承壓，但AI佈局若見效可重振估值，建議觀察下季回報率。

3. Meta - 營收指引超預期廣告業務強勁

事件概述：第四季度每股收益8.88美元，營收598.9億美元，均超預期；廣告營收達581億美元，占總營收97%。日活躍用戶35.8億，一季度銷售額指引535-565億美元，高於預估。背景為數字廣告回暖及元宇宙投資優化。

市場解讀：瑞銀視其為廣告復甦受益者，指引亮眼提振信心；花旗強調用戶增長穩定，但需警惕監管風險。

投資啟示：廣告主導模式穩固，短期上行動能強，關注隱私法規影響。

4. 英特爾 - CFO增持及英偉達合作提振

事件概述：CFO Zinsner以42.5美元購入近25萬美元股票，為2024年來首次內部買入；供應鏈透露英偉達2028年Feynman平台將部分採用英特爾18A/14A製程，封裝占比最高25%。背景為芯片代工競爭及AI需求擴張。

市場解讀：摩根大通認為合作增強競爭力，內部增持信號積極；美銀警告製程挑戰仍存，需驗證執行力。

投資啟示：合作或打開新增長門，短期可關注技術落地。

5. IBM - 第四季度營收增長強勁

事件概述：營收196.9億美元同比增長12%，軟件收入增長14%，諮詢收入增長3.4%；每股運營收益4.52美元，自由現金流增長23%。背景為雲與AI服務需求回升，盤後漲超7%。

市場解讀：高盛看好軟件業務擴張，現金流強勁支撐回購；德銀指出諮詢增長溫和，需觀察企業支出趨勢。

投資啟示：現金流改善利好分紅，建議中長期持有。

四、加密貨幣項目動態

1. Tether每週秘密購入1-2噸黃金，儲備達140噸。

2. 富達即將推出美元錨定穩定幣FIDD於以太坊。

3. Citrea主網啟動，支持比特幣掛鉤借貸與交易。

4. 白宮召集銀行與加密企業討論立法妥協路徑。

5. 美SEC發布關於代幣化證券的聲明，明確分類方式與法律適用範圍。

五、今日市場日曆

數據發布時刻表

重要事件預告

• ECB執委Schnabel講話：09:00 - 關注歐元區貨幣政策信號。
• 美國2年期浮動利率國債拍賣：00:30 - 監測債券市場流動性。

Bitget 研究院觀點：

美股指數在美聯儲鷹派維穩後維持高位震蕩，道指與納指微漲得益半導體板塊，但標普觸7000後回落反映獲利了結壓力。高盛指出黃金銀價高位回調中仍獲支撐，美元弱勢及地緣風險驅動金價上行逾1.6%，銀價跟漲1.1%，但若美聯儲通脹憂慮加劇或抑制漲幅。摩根大通分析WTI原油反彈0.65%，庫存減少及美元下滑提振，但全球需求不確定性限制漲幅。外匯市場美元指數下跌0.5%，貝森特強勢美元表態雖暫緩拋售，但整體疲軟助長商品反彈。總體而言，短期避險情緒主導，建議關注Fed後續指引對資產輪動的衝擊。

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