Anthropic IPO 獲約六倍超額申購，最高募資 904 億美元劍指史上最大上市

Anthropic的IPO投資者需求持續升溫。

據彭博社11月12日週四最新報導，Anthropic的首次公開募股（IPO）已獲得約六倍超額申購，意味著投資者申購需求達到此次發行股票數量的約六倍。就在前一天，彭博社報導還稱，這筆IPO已經獲得數倍超額申購。最新消息顯示，隨著投資者路演推進，市場申購熱情進一步升溫。

這筆IPO有望成為史上規模最大的股票上市交易之一。據Anthropic本週二提交的新版招股書，公司計劃以每股70至78美元的價格發行股票，公開發行部分最高募資約643.5億美元。此外，公司還計劃通過私募配售向大型科技企業募集260億美元，兩部分合計募資規模最高可達904億美元，超過此前SpaceX創紀錄的IPO規模。

申購需求達到發行規模六倍，機構投資者成為主要推動力

據本週三的報導，Anthropic IPO獲得數倍超額申購。報導援引知情人士稱，申購需求主要來自大型投資者提交的大額意向訂單，而非散戶投資者推動的短期投機熱潮。

僅一天之後，彭博社週四的報導進一步指出，申購需求已達到發行股票數量的約六倍，顯示這筆大型IPO在路演初期就獲得了強勁的機構投資者需求。

這也為Anthropic後續發行定價提供了更大的操作空間。此前，Anthropic公布的IPO發行價區間為每股70至78美元，但隨著投資者需求持續走強，承銷銀行已經在考慮提高發行價。英國《金融時報》此前報導稱，銀行方面正在考慮將Anthropic的IPO估值提高至1.5萬億美元或更高。

不過，當前申購倍數仍屬於發行過程中的需求指標，最終發行價格、發行規模及申購結果仍可能發生變化。

最高募資904億美元，Anthropic劍指史上最大IPO

Anthropic此次IPO規模極為龐大，除了面向公開市場發行股票，公司還安排了大型科技企業參與的私募配售。

根據提交給美國證券交易委員會（SEC）的文件，Anthropic計劃公開發行約8.25億股股票，發行價區間為每股70至78美元，按照區間上限計算，公開發行部分募資約643.5億美元。

與此同時，公司還計劃通過私募配售募集260億美元，投資者包括AMD、博通、谷歌、微軟、英偉達、邁威爾以及台積電等大型科技企業。

兩部分融資合計最高達904億美元。如果順利完成，這筆交易的規模將超過SpaceX此前創紀錄的IPO，成為全球資本市場歷史上規模最大的上市融資交易之一。

Anthropic計劃在納斯達克全球精選市場上市，股票代碼為ANT。高盛和摩根士丹利擔任此次IPO的主承銷商，另有20家銀行參與承銷。

估值瞄準1.4萬億美元，AI巨頭IPO接受市場檢驗

按照此前公布的發行方案，Anthropic的完全稀釋估值約為1.4萬億美元。不過，這一估值低於部分投資者此前的預期。

此前報導稱，部分投資者原本期待Anthropic獲得更高估值，甚至曾討論過1.5萬億美元以上的水平。隨著近期AI科技股遭遇拋售，市場對AI企業巨額算力投入、未來盈利能力和投資回報的擔憂升溫，估值預期也一度有所回落。

如今，IPO獲得約六倍超額申購，為Anthropic的發行前景提供了積極信號，也顯示大型機構投資者仍願意為頭部AI企業的長期增長前景投入巨額資金。

不過，強勁的發行申購需求並不意味著上市後股價必然上漲。Anthropic上市後的表現，還將取決於投資者對其營收增長、盈利前景以及巨額AI基礎設施投入回報的持續評估。

隨著Anthropic推進上市，這筆超大規模IPO也將成為檢驗資本市場AI投資熱情的重要試金石。