Serenity 彙總 AI 高管發聲，稱需求未見破壞，只是建設速度導致需求延遲

本週 AI 板塊遭遇拋售，美股散戶投資者 Serenity 彙總多位科技巨頭及基礎設施供應商高管發聲後指出，市場情緒與真實基本面存在巨大脫節。Lumentum CEO 表示，需求訂單與市場表現存在巨大錯位；AMD CEO 強調，行業處於採用週期極早期，需求遠高於供應。

Arm CEO 警告，若美國遲疑數據中心建設，全球其他國家隨時準備接手，中國並未放緩。高通 CEO 指出，目前瓶頸不是需求，而是供應受限，晶圓、基板、組裝等均短缺。上述言論指向加速器、網路和半導體公司極度樂觀的景氣度。

針對政治風險與建設阻礙，Serenity 指出，此前在競選中揚言限制數據中心的政客勝選後展現出合作態度，Meta 高管透露地方政客主動尋求對話以保住投資與就業，但新建數據中心正變得更具挑戰性。數據中心開發商報告了強勁定價與需求，同時也關注融資成本與交付執行風險。Serenity 總結稱，需求消失與因建設速度不夠導致的需求延遲存在區別，目前沒有證據表明 AI 需求遭到大規模破壞。