台積電 N2 量產，中砂昇陽半等供應鏈受惠

台積電 2 奈米 N2 量產，半導體先進製程由 FinFET 跨入 GAA 世代。法人指出，隨製程複雜度、CMP 道數、晶圓監控頻率及材料規格同步提升，設備、CMP 耗材、再生晶圓及先進材料需求增加，中砂、昇陽半、新應材、頌勝等供應鏈迎成長契機。台積電 N2 采 nanosheet GAA，相較 N3E，在相同功耗下效能可提升 10%～15%，或相同速度下降低 25%～30% 功耗，晶片密度提高逾 15%。

中砂最大客戶鑽石碟業務中，先進製程占比達 63%，N3、N2 各占 22%，1.4 奈米亦已小量出貨；N3 進入 N2 後，CMP 內容價值提高 10%～15%。昇陽半 2026 年底再生晶圓月產能調整為 110 萬～120 萬片，2026 年資本支出預算達 48.2 億元，預估 2025～2029 年再生晶圓擴產年複合成長率達 25%～30%。新應材 Rinse、BARC 及 EBR 三項核心產品出貨可望隨 N2 產能爬坡逐季走高，頌勝上半年半導體營收占比達 66%、年增約 25%，台積電相關營收年增約 170%。